股市有这样一句话:会买股票是徒弟,会卖股票才是师父

我对这一句话的理解是只会买不是那么重要,要知道在什么价位卖比较重要。不要卖在太低的位置只赚点小利,也不要在高位没卖而后悔。我说的高位当然不是在最高点,只有上帝才知道最高点在那里。

很多投资人学习技术指标来帮助自己卖在高点。例如RSl,趋势的反转,MACD死叉,等等…  今天我要分享的是从另一个考虑点来思考你是否应该卖掉你手上的股票。

以OCBC(SGX:O39)的股票为例子

为了容易使你了解我的考虑因素,我以新加坡的银行股票为例子。以下是华侨银行在过去10年的股价波动表。华侨在09年的危机从S$9.50跌至最低的S$3.95 (March 10,2009)。且不说危机的低价位。在2015年美国股市在一次大调整时华侨从S$10.92跌至最低的S$7.41。而现在股价己从当时的S$7.41上涨了44%,且己离过去10年的2次高位不远了。 

本文的财经图表和信息取自 Google Finance, dated June 11, 2017

以下几个问题可以帮助你思考是否应该考虑卖出你手中的华侨银行股票:

  1. 一年前美国的股市调整时华侨下跌了44%,你认为接下来的1至2年美国会有调整吗?
  2. 当下一个调整到来时,华侨的股价会下跌吗?
  3. 华侨从现在的价位下跌30-40%的机率比上涨30-40%的机率会比较高吗?
  4. 假如未来的1至2年华侨因为美国调整而再一次下跌44%至$7.5元,你会觉得现在不卖是一个错误的决定吗?
  5. 以技术指标R S l超过80,你会觉得高吗?

如果以上的问题你的答案都是”会”的话,那你应该认真的考虑是你卖华侨的时候了。当然,你可能不卖的原因是想保留它作为长期投资,因为华侨现在的PE为12.6,你认为不是太贵。考虑华侨明年的业绩可能比今年好,所以PB在1.24你也可以接受。股息为3.5%比定期存款高你满足了。如果你是这类型的长期投资者那另当别论。

我的考虑点与建议

我没有华侨银行的股票,但有几位学生拥有有它的股票,而且有些是用公积金买的。我只能说如果我用公积金买了华侨银行股票,我会在此时卖出。主要原因是,卖出的资金回到公积金能享有2.5%的回报,而不卖可以赚取的股息回报率为3.5%。我肯定不会为了多1%的回报率去等待下一个会损失超过40%的下跌。而且卖了之后,我反而可以期侍着下一个下跌后再以S$7至8元买回它。这样的投资策略考量因素除了能做到高卖低买获利,也可以保持一个好的投资心态而处于一个进可攻退可守的境的。 

‌祝愿各位在股市的投资人能以愉悦的心态投资,并享受其过程。

短文来自于Wealth Directions的投资导师,Kenneth Tan。

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